10分钟学会国债逆回购
今天介绍一个定位跟货币基金差不多的低风险投资品种——国债逆回购。
一句话介绍国债逆回购:1000块以上可以参与,保本保收益,适合1-7天的短期资金打理,特殊时间点对应年收益率甚至可以达到10%以上。
什么是国债逆回购:特殊的短期理财
国债逆回购是股票交易软件里才可以做的一个投资品种。我们可以把这个看成是一种特殊的短期理财。
我们普通投资者手里有现金,希望获取收益;同时又有很多其他的投资者或机构需要现金,他们愿意为获得现金支付一定的利息。这种情况下,需要现金的人可以把一些保值的东西抵押给我们,换取现金去使用;等过几天,他们会支付给我们现金加一定的利息,把抵押物赎回去。对需要资金的人来说,相当于一种短期的抵押贷款。对于我们手里有现金的普通投资者,相当于一种特殊的短期理财。
为了确保抵押物的安全性,大家统一用的是国债作为抵押物,这个品种非常的稳定保值。所以国债逆回购的安全性超强,几乎等同于国债。甚至比货币基金的安全性还要高一些。
所以国债逆回购就是这样啦:
我们手里有钱,需要钱的一方把国债抵押给我们,我们把钱贷给他们。等到约定的时间一到,我们把国债还回去,拿到原来的本金加这段时间的利息。
整个过程不需要我们去操作,包括还国债、得到利息,都是自动完成的哦。我们只需要提交国债逆回购的申请就可以啦。这是一个非常方便、安全性又不错的短期投资品种。
国债逆回购有哪些可以买?
国债逆回购品种由交易所建立。上海交易所和深圳交易所都有自己的逆回购品种。一共有18个品种,是按照投资时间长短区分的。
它们的代码是
上交所回购品种:
1天国债回购(GC001,代码204001)
2天国债回购(GC002,代码204002)
3天国债回购(GC003,代码204003)
4天国债回购(GC004,代码204004)
7天国债回购(GC007,代码204007)
14天国债回购(GC014,代码204014)
28天国债回购(GC028,代码204028)
91天国债回购(GC091,代码204091)
182天国债回购(GC182,代码204182)
深交所回购品种:
1 天国债回购(R-001 代码131810)
2 天国债回购(R-002 代码131811)
3天国债回购(R-003 代码131800)
4天国债回购(R-004 代码131809)
7天国债回购(R-007代码131801)
14天国债回购(R-014 代码131802)
28天国债回购(R-028 代码131803)
91天国债回购(R-091 代码131805)
182天国债回购(R-182 代码131806)
从代码上就可以看出这是什么品种:GC代表上海交易所,R代表深圳交易所的品种,001代表是一天的,002代表两天的,以此类推。
需要注意几点
1.长期的国债逆回购性价比不高
1天2天3天4天7天,这是比较短周期的。14天(半个月)28天(一个月)91天(一个季度)182天(半年),这是周期比较长的。一般情况下,长周期的国债逆回购收益率不太高,大多低于同期的银行理财,性价比不高。所以不太建议普通投资者投资长期的逆回购。
我们一般用到的就是1,2,3,4,7这几个啦。
2.投资国债逆回购有门槛。
上海交易所是10万元起,增加的话也是增加10万元的整数倍。例如有15万元,也只能投入10万元。
深圳交易所是1000元起,增加也是增加1000元的整数倍。
所以有1000元以上就可以尝试做逆回购了,小资金可以先从深交所的品种开始操作哦。
3.短期的国债逆回购容易出现机会
从国债逆回购的定位上也可以看出,短期的国债逆回购,可以满足一些人对资金的需求。如果短时间里需要资金的人很多,那国债逆回购的收益率就会大幅飙升。这就是不错的投资机会。
上交所的逆回购门槛高,同样周期的品种,往往上交所的收益率稍高一些。所以几十万资金的朋友,可以比较下上交所和深交所哪个合适。
什么时候做国债逆回购比较合适:月末季末年末高,钱荒高
这几天短期国债逆回购的收益率开始大幅上升,像r-001的收益率甚至达到9%。之前主要是在2-3%徘徊。为何这几天比价高呢?
原因就是在某些特殊的时点,国债逆回购的收益率会很可观。
例如月末、季度末、半年末、年末。这些特殊的时点,资金面会比较紧张,逆回购的收益率会高一些。特别是季末、半年末(例如现在)、年末。
13年年中的时候,“钱荒”就曾经导致国债逆回购的收益率飙升到20%以上。对于近似于活期存款的品种来说,这个收益率可以说非常高了。
具体到一天里,逆回购上午一般收益率高一些。越是临近下午15:00,收益率越低。所以如果要做逆回购,尽量避免下午2点后做。
平时的时候,没有意外情况下,国债逆回购收益率一般般~性价比不高。所以这个品种是等到有机会的时候再参与。
国债逆回购怎么才能参与投资
首先要有一个股票账户,股票账户里要有1000元以上的现金可以用。如果没有股票账户,可先现在一家券商申请开通股票账户。(有需要可以联系小猫,股票低佣万一,逆回购万0.5)
开通账户后,就可以直接操作国债逆回购了,非常方便
注意,参与逆回购时,收益率“所见即所得”:也就是你的成交数字是几,对应的年化收益率就是几
如果要确保成交,我们卖出的价格要跟“借入1”(有的也叫买一)一样,也就是图中的2.991。买一代表当前有人愿意付出2.991%的年收益率来借钱,如果我们愿意接受这个收益率,就可以输入这个的收益率。
像国庆节前就最高出现过30%多的收益率,我们就可以用30%多的收益率做“卖出”操作,我们的收益率就锁定了。
4.确认成交
如果为了确认成交,最好点击一下委托,查看一下,标注为已成代表确实申购成功了。如果没有成功,可以撤销,重新再操作一遍。具体操作不清楚可以咨询我。
不同品种的交易费率和回款周期
一天期的国债逆回购,会在第二个自然日的早上回款。回款是全自动的,也就是今天做了一天期逆回购,明天早上9点前资金就重新在证券账户上了,可以拿来买卖股票或继续做逆回购,但到了后天,这个钱才可以取出来。这一点要注意。
而且逆回购是有手续费的。具体手续费情况每家券商不一致。。详情可以联系小猫咨询。
国债逆回购的收益率无法跟股票等长期收益相比。但对比货币基金或活期存款等来说,还是非常不错的机会哦~做一天期的逆回购,第二天开盘前资金会回来,也不耽误投资。
总结
国债逆回购相当于一个超短期的理财产品,安全性非常高。某些时点收益也不错~适合拿来打理短期现金。
注意一下:如果周四做一天期逆回购,资金周五回款,资金暂时是没法取出来。所以这周末用资金的朋友周四周五就没法做逆回购啦。