期货股票交易中均线理论的分析解读以及对均线理论的操作依据
期货股票交易中均线理论的分析解读以及对均线理论的操作依据
移动平均线是指采用统计学中“移动平均”的原理,将一段时期内的股票价格平均值连成曲线,用来显示股价的历史波动情况,进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。
根据移动平均线的计算周期,可分为
A.短期均线:3日、5日、10日
B.中期均线:20日、30日
C.长期均线:60日、120日和250日
移动平均线有多种计算短期均线中方法,根据其算法可分为算术移动平均线、线型加权移动平均线阶梯形移动平均线、平滑移动平均线等多种,而最为常用的则是算术移动平均线。
均线系统的构成
如前所述,移动平均线根据其计算周期的长短,分别有短期均线、中期均线和长期均线。但按照交易软件时间周期分析计算的不同,又分为分时均线系统、日均线系统、周均线系统和月均线系统。具体如下
1.分时均线系统
分时均线系统是分析股票超级短期技术趋势的最有效最常用工具。在分时均线系统中,根据时间周期的划分,又分为四个不同时间周期阶段的均线结构,具体如下
A.五分钟均线,
其中分别包含5均线、10均线、30均线、60均线、120均线和250均线,在时间长度上也设置了短期、中期和长期均线的构成特点
B.十五分钟均线,
其中分别包含5均线、10均线、30均线、60均线、120均线和250均线,在时间长度上也设置了短期、中期和长期均线的构成特点
C.三十分钟均线,
其中分别包含5均线、10均线、30均线、60均线、120均线和250均线,在时长度上也设置了短期、中期和长期均线的构成特点。
D.六十分钟均线,
其中分别包含5均线、10均线、30均线、60均线、120均线和250均线,在时间长度上也设置了短期、中期和长期均线的构成特点
2.日均线系统
日均线系统是分所外外外种所用的外
其中分别包含5日均线。10日均线、30日均线。m日均线、120日均线和250日均线,在时间长度上也设置了短期、中期和长期均线的构成特点
3.周均线系统
周均线系统主要是分析崇中级总势的找术干其,如图1H所示其中分别包含5周均线、10周均线、20周均线、60周均线、120周均线和250周均线,在时间长度上也设置了短期、中期和长期均线的构成特点。
4.月均线系统
月均线系统主要是分析股票中长期大趋势的技术工具,如图112所示其中分别包含5月均线、10月均线、20月均线、6月均线、120月均线和250月均线,在时间长度上也设置了短期、中期和长期均线的构成特点
均线的作用
1.了解市场平均成本
正如前面在名词解释中所述一样,移动平均线是将一段时期内的股票价格平均值连成曲线,用来显示股价的历史波动情况。因而,移动平均线也是市场各个时间周期阶段的综合平均成本线。通过移动平均线,我们可以基本了解市场不同时间段的平均成本。
2.助涨的作用
当股价从移动平均线下方向上突破,移动平均线也开始向右上方移动,此时便成为多头支撑线。股价回跌至移动平均线附近,便会产生支撑力量。短期移动平均线向上移动速度较快,而中长期移动平均线向上移动速度较慢,但都表示一定期间内平均成本增加,当股价回跌至移动平均线附近,将受到移动平均线的支撑而产生止跌上涨,这是移动平均线的助涨作用。
3.助跌的作用
同理,当股价从移动平均线上方向下突破,移动平均线也开始向右下方移动,此时便成为空头阻力线。股价反弹至移动平均线附近,便会产生阻力。因此,当移动平均线往下走时,股价每次反弹至移动平均线附近便会形成强大的阻力,这是移动平均线助跌作用的结果。
均线与主力操盘行为分析
1.短期均线
短期均线既是市场的短期成本线,也是主力短期行为线。当短期均线方向向上时,表示主力短期操盘以攻击性拉升为主。当短期均线方向向下时,表示主力短期操盘以攻击性下跌或调整为主。当短期均线方向横盘平行时,表示主力短期操盘以平衡整理为主。
2.中期均线
同理,中期均线也是市场的中期成本线,亦是主力中期行为线。当中期均线方向向上时,表示主力中期操盘以波段性或阶段性拉升为主。当中期均线方向向下时,表示主力中期操盘以阶段性下跌或调整为主。当中期均线方向横盘平行时,表示主力中期操盘以平衡整理为主
3.长期均线
同理,长期均线是市场的中长期成本线,更是主力中长期行为线。当长期均线方向向上时,表示主力中长期操盘以大波段性拉升为主。当长期均线方向向下时,表示主力中长期操盘以大波段性下跌或调整为主。当长期均线方向横盘平行时,表示主力中长期操盘以平衡整理为主
均线对中小投资者的心理行为影响
移动平均线在国际资本市场经过长达一百多年的应用和研究,已经被广大投资者所接受,并成为最基本最常用的股票技术分析工具之一。因而,其市场影响力已经深入人心。
在实际运用过程中,移动平均线所形成的各种技术特征对中小投资者影响巨大。如以下例四种技术状态为例:
A.当短期均线向上穿越中期均线形成金叉时,中小投资者会产生积极的买进行为,因而容易引发市场积极的做多心理,及更高的股价心理预期。
B.同理,当中期均线向上穿越长期均线形成金叉时,中小投资者会坚定而积极地买进或持仓,市场一致做多,对股价的未来心理预期更高。
C当短期均线向下穿越中期均形成死叉时,中小投资者会产生积极的卖出行为,因而容易引发市场积极的做空心理,并对股价未来发展空间产生失望情绪。
D.当中期均线向下穿越长期均形成死叉时,一部分中小投资者会积极卖出斩仓,因而容易引发市场积极的做空心理;而大部分中小投资者高度套牢后,不愿认赔出局,但对股价未来发展空间产生浓厚的悲观绝望情绪。临盘观察统计结果发现,当移动平均线发生金叉时,大部分中小投资者容易跟风追涨买进,而当发生死叉时,仅有一小部分中小投资者会产生较积极的斩仓卖出行为。