国债逆回购详解
一、国债逆回购定义
国债逆回购属于短期借钱方式;
可以这么理解:小王有钱,小张有有价证券,小王借钱给小张周转一天或几十天,等约定期后小张把本有利息还给小王,小王把小张的有价证券解除质押关系的一种交易行为。
二、国债逆回购的分类
分为深圳和上海:
(1)深圳:1318开头,1000元为一个单位,1000元起购买,占用天数有最短1天,最长182天;
(2)上海:204开头,10万为一个单位,10万起购,占用天数有最短1天,最长182天时间。
对于大多数投资人来说 ,国债逆回购是一种比较陌生的投资方式。国债逆回购的收益率一般都比较高,普遍高于银行储蓄和国债的利率。
三、国债逆回购的优点
(1)操作简单
只需要在交易软件中卖出某个国债逆回购品种即可,回购日到期后资金连本带息自动回到证券账户。
(2)风险极低
做正回购的投资者有一定的市场准入条件,并且做正回购时需要足够的债券作为抵押,而且回购操作的整个交易过程受到交易所严格监管,万一借款方出现小概率情况的违约,也有券商结算备付金账户作为后援,所以逆回购操作出现收不回本息的风险极低。
(3)交易费用少
如1天、2天、3天、4天国债回购的费率分别是十万分之一、十万分之二、十万分之三、十万分之四,7天国债回购的费率是十万分之五。
四、购买国债逆回购的步骤
(1)准备证券账户
首先需要开通证券账户,带上你的身份证,找一家证券公司营业部开通证券账户(目前极少数互联网券商支持线上开通账户业务,方便快捷高效)。
国债逆回购分上交所和深交所,你要购买哪个市场的逆回购,就要开通哪个市场的账户,购买上交所逆回购需要有上交所证券账户,购买深交所逆回购需要有深交所账户;
(2)准备股票交易软件
下载对应证券公司的手机APP或者电脑端的股票交易软件(这个一般营业部的工作人员会告诉你下载哪个软件,怎么去操作,绑定银行卡之类的通通都会帮你弄好),到这里准备工作算是完成了,在交易日的交易时段,你就可以开始购买国债逆回购了;
(3)确定逆回购的周期
交易软件都会有国债逆回购的列表,你可以通过年化收益率的高低来确定购买逆回购的周期,你也可以直接出入交易代码,一般选择7天以内的短周期为主;
(4)购买国债逆回购
确定相关品种好后,输入代码,点击“卖出”,没错,就是“卖出”,然后输入金额,之后持有等它到期还本付息就行了;
简单的流程如图所示:(注:交易日是周一到周五早上9:15~11:30,下午1:00~3:00,节假日不交易)
关于国债逆回购一些细节
①国债逆回购的代码
从代码上就可以看出这是什么品种,GC代表上海交易所,R代表深圳交易所的品种,001代表是一天的,002是代表两天的,以此类推;
②佣金收取
购买国债逆回购,需要交付手续费,它根据你购买的品种和成交额的大小来确定,手续费的区间在0.01‰- 0.3‰之间;
上交所和深交所的标准都一样,具体为1天的0.01‰,2天0.02‰,3天0.03‰,4天0.04‰,7天0.05‰,14天0.1‰,28天0.2‰,91天0.3‰,182天0.3‰;比如你10000块购买4天的国债逆回购,手续费就是10000*0.04‰=0.4元;
五、国债逆回购的注意事项
(1)长期的国债逆回购性价比不高
1天、2天、3天、4天、7天,这些是比较短周期的,14天(半个月)、28天(一个月)、91天(一个季度)、182天(半年),这是周期比较长的,一般情况下,长周期的国债逆回购收益率不太高,大多低于同期的银行理财,性价比不高;
(2)投资国债逆回购有门槛
上海交易所是10万元起,以10万元的整数倍增加,深圳交易所是1000元起,以1000元的整数倍增加,小资金可以先从深交所的品种开始操作;
(3)国债逆回购何时购买
在某些特殊的时点,国债逆回购的收益率会很可观,例如月末、季度末、半年末、年末。这些特殊的时点,资金面会比较紧张,国债逆回购的收益率就会高一些,具体到一天里来看,国债逆回购上午的收益率一般要更高一些。
国债逆回购可以选择在假期前买入短周期的逆回购,在你休假期间还可以享受着收益,何乐而不为呢?
国债逆回购是短期理财的最佳选择,特别是在年末、半年末、季度末、重大长节假日前,年化收益率都会比较高,跟货币基金相似,基本不会亏损,是很好的短期理财工具。